کوماتسو
کاترپیلار
ولوو
کامینز
هیوندای
دویتس
چینی
فیات آلیس
سهام کاترپیلار در سه ماهه سوم 2024 رو به کاهش
کاترپیلار نتایج سه ماهه سوم سال 2024 خود را در روز چهارشنبه، 30 اکتبر گزارش داد. انتظار داریم درآمدهای این شرکت به 16.2 میلیارد دلار و درآمد تعدیل شده به 5.36 دلار در هر سهم برسد، که تقریباً با برآوردهای اجماع مطابقت دارد. این شرکت باید شاهد کاهش فروش در میان کاهش سطح موجودی نمایندگی‌ها و ضعف کلی تقاضا باشد. تجزیه و تحلیل داشبورد تعاملی بورس از پیش‌بینی درآمدهای سه ماهه سوم سال 2024 Caterpillar جزئیات بیشتری در مورد درآمدها و سود این شرکت برای این سه ماهه دارد.
چه روندهایی نتایج کاترپیلار را هدایت خواهند کرد؟
کاترپیلار در مقایسه با سه ماهه قبلی سال قبل که از رشد قیمت قوی و محیط تقاضای قوی بهره‌مند بود، شرایط سختی خواهد داشت. انتظار می‌رود رشد قیمت در کوتاه‌مدت کاهش یابد. کاترپیلار انتظار کاهش جزئی در سطح موجودی نمایندگی‌ها در سال 2024 را دارد، در مقایسه با افزایش 700 میلیون دلاری در سال 2023، و این ممکن است فروش آن را در سه ماهه سوم کاهش داده باشد. فروش حدود 16.1 میلیارد دلار را پیش‌بینی می‌شود که نشان‌دهنده کاهش 4 درصدی سالانه است. انتظار هیچ بهبود قابل‌توجهی در حاشیه عملیاتی نیست و سود آن در سه ماهه سوم به 5.36 دلار در هر سهم کاهش می‌یابد.
کاترپیلار در سه ماهه دوم چگونه عمل کرد؟
درآمد کاترپیلار در سه ماهه دوم به 16.7 میلیارد دلار رسید که 4 درصد کمتر از سال قبل بود. با نگاهی به بخش‌ها، درآمد صنایع ساخت‌و‌ساز 7 درصد کاهش یافت، فروش صنایع منابع 10 درصد کاهش یافت، در حالی که درآمد انرژی و حمل‌ونقل 2 درصد افزایش یافت. کاترپیلار حاشیه عملیاتی تعدیل‌شده خود را 110 واحد پایه به 22.4 درصد در سه ماهه دوم 24 افزایش داد. سود پایین خط شرکت 5.99 دلار بود، در مقایسه با 5.55 دلار در سه ماهه قبل از آن.
در مورد سهام کاترپیلار ؟
ما فکر می‌کنیم سهام کاترپیلار با قیمت مناسبی در بازار است. ما ارزش‌گذاری کاترپیلار را 357 دلار در هر سهم تخمین می‌زنیم، که کمی کمتر از قیمت بازار فعلی آن در حدود 385 دلار است. پیش‌بینی بر اساس چند برابر P/E کمی بیش از 16 برای کاترپیلار و درآمد پیش‌بینی‌شده 22.14 دلار بر اساس هر سهم و تعدیل‌شده برای کل سال 2024 است. چند برابر P/E 16 با میانگین نسبت P/E سهام در پنج سال گذشته مطابقت دارد.
با وجود اینکه این شرکت با موانعی روبرو است، سهام CAT عملکرد بهتری نسبت به بازارهای گسترده‌تر داشته است، با افزایش 33 درصدی در این سال، در مقابل افزایش 22 درصدی شاخص S&P 500. این تا حدودی می‌تواند به درآمدهای خوش‌بینانه‌ای که در سه ماهه اول و دوم گزارش شده است، نسبت داده شود.
قابل‌توجه است که CAT یکی از معدود سهام‌هایی است که ارزش آن در هر یک از سه سال گذشته افزایش یافته است. با این حال، این برای شکست مداوم بازار کافی نبود. بازده سهام CAT در سال 2021 16 درصد، در سال 2022 19 درصد و در سال 2023 26 درصد بود.
جمع بندی :
به طور خلاصه به بررسی عملکرد مالی Caterpillar در سه ماهه سوم سال 2024 و همچنین تحلیل سهام این شرکت نشان می دهد با توجه به روند کاهش فروش و سود، انتظار می‌رود که عملکرد Caterpillar در این سه ماهه نسبت به سال گذشته ضعیف‌تر باشد. با این حال، سهام CAT در سال جاری عملکرد خوبی داشته است.
درباره نسل جدید مینی بیل مکانیکی کاترپیلار اینجا بخوانید .
منبع :
